Metodi quantitativi per la finanza

Il corso si apre con la presentazione delle diverse tipologie di dati utilizzati in finanza e delle problematiche ad esse associate. Dopo lo studio delle proprietà di aggregazione cross-section e temporali dei rendimenti verrà affrontato il tema della stima della matrice delle varianze e covarianze dei rendimenti nonché le caratteristiche empiriche di rischio e rendimento delle principale classi di attività finanziarie. In seguito sarà presentata la teoria delle decisioni ed in particolare la teoria dell’utilità attesa a cui farà seguito lo studio del modello di ottimizzazione media-varianza, le proprietà dei portafogli frontiera ed il CAPM. Da ultimo dopo qualche accenno ad alcuni aspetti relativi alla gestione di portafogli e di fondi di investimento sarà trattato il modello lognormale dei prezzi ed alcune tecniche di calcolo del Value At Risk.

Il corso di pone i seguenti tre obiettivi:

1. Studiare alcuni modelli finanziari per l'asset allocation ed il calcolo del rischio;
2. Conoscere le problematiche relative all'identificazione e all'utilizzo di alcune tipologie di dati finanziari;
3. Illustrare con dati reali alcune semplici applicazioni degli strumenti matematici alla base dei modelli visti.

In presenza

Agli studenti saranno presentate diverse problematiche relative ad aspetti pratici quali ad esempio la ricerca e l’elaborazione di dati finanziari, l’interpretazione dei risultati del modello di ottimizzazione media-varianza ed i relativi limiti. Il software statistico R sarà ampiamente utilizzato sia negli esempi con dati reali che nelle esercitazioni in classe.

L'esame sarà tenuto in forma orale.