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Quantitative methods for finance

People

Ortelli C.

Course director

Description

Il corso si apre con la presentazione della banca dati Datastream ed una introduzione alle diverse tipologie di dati utilizzati in finanza. Dopo lo studio delle proprietà di aggregazione cross-section e temporali dei rendimenti verrà affrontato il tema della stima della matrice delle varianze e covarianze dei rendimenti nonché le caratteristiche empiriche di rischio e rendimento delle principale classi di attività finanziarie. In seguito sarà presentata la teoria delle decisioni ed in particolare la teoria dell’utilità attesa a cui farà seguito lo studio del modello di ottimizzazione media-varianza, le proprietà dei portafogli frontiera ed il CAPM. Da ultimo dopo qualche accenno ad alcuni aspetti relativi alla gestione di portafogli e di fondi di investimento sarà trattato il modello lognormale dei prezzi ed alcune tecniche di calcolo del Value At Risk.

Objectives

Il corso di pone i seguenti tre obiettivi:

  1. Studiare alcuni modelli finanziari per l'asset allocation ed il calcolo del rischio;
  2. Imparare a lavorare con la banca dati Datastream e conoscere  alcune tipologie di dati finanziari;
  3. Illustrare con dati reali alcune semplici applicazioni degli strumenti matematici alla base dei modelli visti.

Teaching mode

In presence

Learning methods

Agli studenti saranno presentate diverse problematiche relative ad aspetti pratici quali ad esempio la ricerca e l’elaborazione di dati finanziari, l’interpretazione dei risultati del modello di ottimizzazione media-varianza ed i relativi limiti. Il software statistico R sarà ampiamente utilizzato sia negli esempi con dati reali che nelle esercitazioni in classe.

Examination information

L'esame sarà tenuto in forma orale.

Education